Medir La Volatilidad Con El Promedio De Alcance Real

Medir la Volatilidad con el Promedio de Alcance Real J. Welles Wilder es una de las mentes más innovadoras en el campo del análisis técnico. En 1978, introdujo el mundo a los indicadores conocidos como gama verdadera y gama verdadera media como medidas de la volatilidad. Aunque son utilizados con menos frecuencia que los indicadores estándar por muchos técnicos, estas herramientas pueden ayudar a un técnico a entrar y salir de operaciones, y debe ser visto por todos los comerciantes de sistemas como una forma de ayudar a aumentar la rentabilidad. ¿Qué es el AverageTrueRange? La gama de una acción es la diferencia entre el precio alto y bajo en cualquier día dado. Revela información acerca de lo volátil que es un stock. Los rangos grandes indican alta volatilidad y los rangos pequeños indican baja volatilidad. La gama se mide de la misma manera para las opciones y los productos básicos - alto, menos bajo - como lo son para las existencias. Una diferencia entre las existencias y los mercados de materias primas es que los principales mercados de futuros tratan de evitar movimientos de precios extremadamente erráticos poniendo un techo en la cantidad que un mercado puede mover en un solo día. Esto se conoce como un límite de bloqueo. Y representa el cambio máximo en el precio de un producto por un día. Durante la década de 1970, cuando la inflación alcanzó niveles sin precedentes, los granos, los vientres de cerdo y otras mercancías experimentaron frecuentemente movimientos de límites. En estos días, un mercado alcista abriría el límite hacia arriba y no se produciría más comercio. La gama demostró ser una medida inadecuada de la volatilidad dado los movimientos del límite y la gama diaria indicó allí era volatilidad extremadamente baja en mercados que eran realmente más volátiles que habían sido siempre. Wilder era un comerciante de futuros en ese momento, cuando esos mercados eran menos ordenados de lo que son hoy en día. Las brechas de apertura fueron una ocurrencia común y los mercados movieron el límite hacia arriba o limitaron hacia abajo con frecuencia. Esto le dificultó la implementación de algunos de los sistemas que estaba desarrollando. Su idea era que la alta volatilidad seguiría los períodos de baja volatilidad. Esto formaría la base de un sistema de comercio intradía. (Para la lectura relacionada, vea Usando la volatilidad histórica para calibrar el riesgo futuro.) Como un ejemplo de cómo podría conducir a los beneficios, recuerde que la alta volatilidad debe ocurrir después de la baja volatilidad. Podemos encontrar baja volatilidad comparando el rango diario con un promedio móvil de 10 días del rango. Si el alcance de hoy es menor que el promedio de 10 días, podemos agregar el valor de ese rango al precio de apertura y comprar un breakout. Cuando el stock o mercancía rompe fuera de un rango estrecho, es probable que continúe moviéndose durante algún tiempo en la dirección de la ruptura. El problema con la apertura de las lagunas es que ocultan la volatilidad al mirar el rango diario. Si un producto abre el límite hacia arriba, el rango será muy pequeño, y la adición de este pequeño valor al día siguiente abierto es probable que conduzca a frecuentes operaciones. Debido a que la volatilidad es probable que disminuya después de un movimiento límite, en realidad es un momento en que los comerciantes podrían querer buscar mercados que ofrecen mejores oportunidades comerciales. Cálculo de la Promedio de la Franja La gama verdadera fue desarrollada por Wilder para tratar este problema explicando la brecha y midiendo más exactamente la volatilidad diaria que era posible usando el cálculo simple del rango. El rango verdadero es el mayor valor encontrado al resolver las siguientes tres ecuaciones: TR = H - L TR = H - C.1 TR = C.1 - L TR representa el verdadero rango H representa la alta actual L representa la baja de hoy C.1 representa el cierre de ayer Si el mercado se ha topado más alto, la ecuación No. 2 mostrará con precisión la volatilidad del día, medida desde el cierre alto al anterior. Restando el cierre anterior de la baja del día, como se hace en la ecuación No.3, se tendrán en cuenta los días que se abren con una brecha hacia abajo.